史上最全私募基金投資標的分類

私募行業(yè)蓬勃發(fā)展，從2003年的私募基金合法身份都未明確發(fā)展到今天，在備案制助推下私募基金迎來大擴容時代，2015年，私募基金管理人突破2萬家，其中私募證券投資基金管理人突破1萬家，管理規(guī)模達2.5萬億。朝陽永續(xù)有幸參與和見證了中國私募行業(yè)不斷壯大的過程。

我們看到，近些年，以私募基金為代表的投資理財產(chǎn)品迅速發(fā)展壯大。而他們的投資理念與業(yè)績也一直是專業(yè)基金研究者和投資者關注的熱點，但由于非公開渠道發(fā)行、信息披露相對不透明等因素制約，讓投資者敬而遠之同時也制約了行業(yè)自身發(fā)展。朝陽永續(xù)私募數(shù)據(jù)庫填補了這一信息空白，最早的私募數(shù)據(jù)可追溯到2003年，嚴謹?shù)臄?shù)據(jù)處理、檢驗流程，成就了目前國內(nèi)最全私募數(shù)據(jù)庫。在準確性、及時性、完整性方面都有著不可比擬的優(yōu)勢。各主要產(chǎn)品類型收錄數(shù)量均好于市場同類產(chǎn)品。此外，朝陽永續(xù)自2006年舉辦中國私募基金風云榜，也以公開、公正、公平的評選流程，為私募陽光化發(fā)聲，至今已成功舉辦十屆。

國內(nèi)主流的私募研究機構，均以朝陽永續(xù)的私募數(shù)據(jù)庫為基礎研究庫。主流賣方研究機構，如：國金證券、國泰君安、中金……;主流金融機構，如華夏基金、華寶信托……;知名第三方銷售機構，如：朝陽財富……;此外，福布斯雜志最佳分析師評選，也以朝陽永續(xù)私募數(shù)據(jù)源。彰顯朝陽永續(xù)私募數(shù)據(jù)庫在業(yè)內(nèi)的專業(yè)、全面、權威性等。

隨著行業(yè)的不斷發(fā)展壯大，新產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，私募產(chǎn)品的分類也將極為復雜，分類體系也應該隨著行業(yè)的發(fā)展而變化。而且目前行業(yè)內(nèi)對基金分類規(guī)則沒有統(tǒng)一的標準，而且分類較為凌亂。為此，朝陽永續(xù)基于對私募行業(yè)的長期跟蹤研究，依托2006年開始沉淀的強大的私募數(shù)據(jù)庫，對國內(nèi)私募基金按七個維度進行細分類，幾乎能覆蓋市場所有產(chǎn)品類型，能滿足大部分投資者需求。尤其對投資策略、投資標的等針對市場的應用型分類進行細化，以方便投資者更準確的認知。

上期已經(jīng)和大家分享過私募基金按投資策略分類相關信息，今天和大家再分享下按投資標的分類相關知識。

朝陽永續(xù)經(jīng)過精細梳理對目前產(chǎn)品投資標的進行分類細化，主要分為:基金、股票型、債券等固定收益、混合型、海外資產(chǎn)、貨幣型、指數(shù)型、新三板、期貨、期權等。

以下將對各分類進行詳細闡述，供參考。

一、基金

投資標的主要為各類基金，包括公募基金和私募基金

二、股票型

投資標的為上市公司股票。主要收益為股票上漲的資本利得?；饍糁惦S投資的股票市價漲跌而變動。風險較債券基金、貨幣市場基金為高,相對可期望的報酬也較高。股票型基金依投資標的產(chǎn)業(yè),又可分為各種產(chǎn)業(yè)型基金,常見的分類包括高科技股、生物科技股、工業(yè)類股、地產(chǎn)類股、公用類股、通訊類股等。

代表機構:展博投資、中睿合銀、原點資產(chǎn)等

三、債券等固定收益

投資標的以債券為主。利息收入為債券型基金的主要收益來源。匯率的變化以及債券市場價格的波動,也影響整體的基金投資回報率。通常預期市場的利率將下跌時,債券市場價格便會上揚；利率上漲,債券的價格就下跌。所以,債券型基金并不是穩(wěn)賺不賠的,仍然有風險存在。

代表機構:鵬揚投資，耀之資產(chǎn)等

四、混合型

混合型基金是在投資組合中既有成長型股票、收益型股票，又有債券等固定收益投資的共同基金。投資于股票、債券以及貨幣市場工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類標準。根據(jù)股票、債券投資比例以及投資策略的不同，混合型基金又可以分為偏股型基金、偏債型基金、配置型基金等多種類型。

代表機構:從容投資，樂瑞資產(chǎn)，映雪投資等

五、海外資產(chǎn)

此類基金主要以配置海外資產(chǎn)為主，大致分為兩類，一是高流動性、低風險資產(chǎn)，如債券、共同基金等；二是低流動性、較高風險的海外私募股權基金、對沖基金。

代表機構:景林資產(chǎn)，保銀投資等

六、貨幣型

投資標的為流動性極佳的貨幣市場商品,如365天內(nèi)的存款、國債、回購等。

七、指數(shù)型

指數(shù)基金，顧名思義就是以特定指數(shù)（如滬深300指數(shù)、標普500指數(shù)、納斯達克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等）為標的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對象，通過購買該指數(shù)的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。通常而言，指數(shù)基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動趨勢與標的指數(shù)相一致，以取得與標的指數(shù)大致相同的收益率。

八、新三板

投資標的以新三板股權為主?？梢酝顿Y未掛牌新三板股權，也可認購已掛牌新三板公司定向增發(fā)。此外，優(yōu)先股、期權、可轉(zhuǎn)換公司債券都可以成為投資基金的投資標的，投資風險相對較低,存在套利空間。

代表機構:理成資產(chǎn)，浙江寬客，少數(shù)派投資等

九、期貨

以期貨為主要投資對象的投資基金。期貨是一種合約，只需一定的保證金（一般為5%-10%）即可買進合約。期貨可以用來套期保值，也可以以小博大，如果預測準確，短期能夠獲得很高的投資回報；如果預測不準，遭受的損失也很大，具有高風險高收益的特點。因此，期貨基金也是一種高風險的基金。

代表機構:混沌投資，凱豐投資，千象資產(chǎn)等

十、期權

期權基金是以期權為主要投資對象的投資基金。期權也是一種合約，是指在一定時期內(nèi)按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種投資標的的權利。（來源：微信號朝陽永續(xù)）