傳銀行撥備覆蓋率降至120% 或可釋放五萬億信貸空間

建立逆周期撥備覆蓋率調(diào)節(jié)機制

中行國際金融研究所團隊也提出建議，建立逆周期撥備覆蓋率調(diào)節(jié)機制。撥備覆蓋率具有內(nèi)生性的順周期波動特征，即在經(jīng)濟下行周期，由于不良貸款的攀升，撥備覆蓋率會快速下降。據(jù)測算，2012年以來我國撥備覆蓋率與GDP增速的相關(guān)系數(shù)為0.77，順周期特征非常明顯。

曾剛進一步表示，根據(jù)經(jīng)濟周期建立動態(tài)的撥備覆蓋率調(diào)整機制，在經(jīng)濟上行周期，加大銀行撥備計提，在經(jīng)濟下行周期，動用上行階段儲備的一部分撥備核銷壞賬。當前正處于經(jīng)濟下行期，銀行不良上升，正是釋放撥備對沖壞賬的時機。從宏觀審慎的監(jiān)管框架，實施撥備覆蓋率動態(tài)調(diào)整既合理又符合預期。這種逆周期的調(diào)整機制有助于減少銀行利潤的波動性，畢竟銀行利潤波動加大將加劇經(jīng)濟的波動性。

“可考慮建立具有前瞻性的動態(tài)撥備覆蓋率調(diào)節(jié)機制。該機制旨在經(jīng)濟上行（下行）周期提高（降低）撥備覆蓋率要求，從而有利于銀行在經(jīng)濟周期波動中正常地發(fā)揮功能，從而更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展?！敝行袌蟾娣Q。

下調(diào)撥備有助改善銀行盈利

“目前還沒有收到具體的通知，將撥備覆蓋率下降到120%，在存貸比廢除的時候，行業(yè)內(nèi)就提出來了，一直在討論，今年落地的可能性比較大?！币晃还煞葜沏y行人士16日告訴第一財經(jīng)記者。

中國銀行國際金融研究所副所長宗良對記者表示，撥備下降到120%符合逆周期監(jiān)管的要求，可以為經(jīng)濟周期提供更多的資本金；中國的銀行撥備覆蓋率本身就是高標準，對銀行的盈利會形成約束，即使將撥備覆蓋率調(diào)整到120%，在國際上還是比較高的。

宗良表示，按照2015年末，不良貸款總額1.27萬億元的規(guī)模，撥備覆蓋率下調(diào)30個百分點，銀行約有4000億元規(guī)模的空間支配，這部分計入資本金，用于核銷壞賬或者增進利潤，都可以為銀行減小壓力。

2015年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額12744億元，較上季末增加881億元；撥備覆蓋率為181.18%。根據(jù)一位銀行人士的測算，如果將撥備覆蓋率降至120%，可騰出利潤空間7646億元，如果按照70%的比例計入資本，可補充資本金5352億元，按10倍扛桿計算，可支持5.35萬元億左右的信貸規(guī)模。

在上述股份制銀行人士看來，一方面，經(jīng)濟下行背景下，銀行“不良”增加很快，今年不良貸款壓力還會繼續(xù)增加，降低撥備覆蓋率比較合理；另一方面，利率市場化加速，銀行利差在收窄，盈利增速不容樂觀，“不良”釋放撥備在一定程度上“反哺”一下銀行利潤，讓銀行盈利不會出現(xiàn)“斷崖式”下跌。

至于下調(diào)撥備覆蓋率對于改善銀行盈利狀況將有多大作用？曾剛對此表示，主要表現(xiàn)為對銀行盈利能力具有正面影響，減少撥備計提將使稅后利潤扣除的金額減少，短期將對銀行盈利能力帶來正面影響。

同時，值得關(guān)注的是，曾剛表示，撥備調(diào)整將對銀行利潤產(chǎn)生一次性影響，在當前銀行利潤增速趨勢性下降的背景下，難以對逆轉(zhuǎn)銀行利潤增速下滑趨勢起到?jīng)Q定性作用。

上述股份制銀行人士也表示，至于調(diào)整后的撥備和利潤怎么切分主要在總行，撥備的下降對分支機構(gòu)而言，影響不會太大，可能影響的是不良貸款增長稍微釋放一些。（來源：一財網(wǎng)）