央行行長(zhǎng)周小川：數(shù)字貨幣將和紙幣并行 必由央行發(fā)行

未來(lái)的世界到底會(huì)怎樣？未來(lái)的錢又會(huì)是怎樣？

中國(guó)人民銀行在今年1月公開宣布盡快推出數(shù)字貨幣后，央行行長(zhǎng)周小川近日在接受財(cái)新周刊專訪時(shí)，又對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行了詳細(xì)闡述，中國(guó)數(shù)字貨幣的發(fā)展思路或由此可見一斑。

周小川指出，數(shù)字貨幣作為法定貨幣必須由央行來(lái)發(fā)行。數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通和交易，都應(yīng)當(dāng)遵循傳統(tǒng)貨幣與數(shù)字貨幣一體化的思路，實(shí)施同樣原則的管理。這也就說(shuō)，Q幣之類肯定不行。

至于是不是用區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)造數(shù)字貨幣。周小川說(shuō)，區(qū)塊鏈技術(shù)是一項(xiàng)可選的技術(shù)，但是到目前為止區(qū)塊鏈占用資源還是太多，不管是計(jì)算資源還是存儲(chǔ)資源，應(yīng)對(duì)不了現(xiàn)在的交易規(guī)模，未來(lái)能不能解決，還要看。周小川稱，除了區(qū)塊鏈技術(shù)，人民銀行數(shù)字貨幣研究團(tuán)隊(duì)還深入研究了數(shù)字貨幣涉及的其他相關(guān)技術(shù)，比如移動(dòng)支付、可信可控云計(jì)算、密碼算法、安全芯片等等。

此外，周小川還提到，外界討論較多的“51%攻擊”問(wèn)題，更多是針對(duì)比特幣而言，比特幣是不要中央銀行的。周小川提及，對(duì)于央行掌控的數(shù)字貨幣，會(huì)采用一系列的技術(shù)手段、機(jī)制設(shè)計(jì)和法律法規(guī)，來(lái)確保數(shù)字貨幣運(yùn)行體系的安全，一開始就與比特幣的設(shè)計(jì)思想有區(qū)別。

至于數(shù)字貨幣時(shí)間表，周小川稱未有既定時(shí)間表。數(shù)字貨幣和現(xiàn)金在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都會(huì)是并行、逐步替代的關(guān)系。

名詞解釋：區(qū)塊鏈技術(shù)是由比特幣技術(shù)衍生開。專業(yè)說(shuō)法是：區(qū)塊鏈?zhǔn)侵竿ㄟ^(guò)去中心化和去信任的方式集體維護(hù)一個(gè)可靠數(shù)據(jù)庫(kù)的技術(shù)方案。該技術(shù)方案主要讓參與系統(tǒng)中的任意多個(gè)節(jié)點(diǎn)，通過(guò)一串使用密碼學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊，每個(gè)數(shù)據(jù)塊中包含了一定時(shí)間內(nèi)的系統(tǒng)全部信息交流數(shù)據(jù)，并且生成數(shù)據(jù)指紋用于驗(yàn)證其信息的有效性和鏈接下一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)塊。

2015年9月，13家頂級(jí)銀行，包括匯豐銀行、德意志銀行等，已經(jīng)加入了一個(gè)由金融技術(shù)公司R3領(lǐng)導(dǎo)的組織。R3公司將會(huì)利用區(qū)塊鏈技術(shù)作為框架。宣布加入的13家銀行是：花旗銀行、美國(guó)銀行、摩根斯坦利、德國(guó)商業(yè)銀行、法國(guó)興業(yè)銀行、瑞典北歐斯安銀行、紐約梅隆銀行、三菱UFJ金融集團(tuán)、澳大利亞國(guó)民銀行、加拿大皇家銀行和多倫多道明銀行。由此總計(jì)22家銀行加入財(cái)團(tuán)。此前，另外9個(gè)銀行已經(jīng)簽署了R3的初創(chuàng)協(xié)議，這代表著首次，銀行之間對(duì)于如何利用區(qū)塊鏈——支撐比特幣的技術(shù)——用于金融層面達(dá)成了共識(shí)。

以下為財(cái)新對(duì)話周小川有關(guān)數(shù)字貨幣內(nèi)容全文：

財(cái)新記者：1月20日人民銀行召開數(shù)字貨幣研討會(huì)，提出爭(zhēng)取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。這是出于什么考慮？

周小川：央行其實(shí)很早就開始研究數(shù)字貨幣了。從歷史發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，貨幣從來(lái)都是伴隨著技術(shù)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)展而演化的，從早期的實(shí)物貨幣、商品貨幣到后來(lái)的信用貨幣，都是適應(yīng)人類商業(yè)社會(huì)發(fā)展的自然選擇。作為上一代的貨幣，紙幣技術(shù)含量低，從安全、成本等角度看，被新技術(shù)、新產(chǎn)品取代是大勢(shì)所趨。特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、全球范圍內(nèi)支付方式都發(fā)生了巨大的變化，數(shù)字貨幣發(fā)行、流通體系的建立，對(duì)于金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級(jí)，都是十分必要的。

怎么取代呢？有幾個(gè)思路：一種是模仿紙幣，比如紙幣之間的交易是匿名的，數(shù)字貨幣也想做成匿名的，這就促成了它的技術(shù)選擇。但是紙幣之所以匿名，最初并不是有意設(shè)計(jì)的，而是沒有別的技術(shù)能保證大量小額交易的方便。當(dāng)然也有人認(rèn)為，未來(lái)的數(shù)字貨幣交易也是匿名更好，因?yàn)榧僭O(shè)政府是有可能有失誤的，則私人的財(cái)富和財(cái)富運(yùn)用的隱私要絕對(duì)保護(hù)。

從央行的角度來(lái)看，未來(lái)的數(shù)字貨幣要盡最大努力保護(hù)私人隱私，但是社會(huì)安全和秩序也是重要的，萬(wàn)一遇到違法犯罪問(wèn)題還是要保留必要的核查手段，也就是說(shuō)，要在保護(hù)隱私和打擊違法犯罪行為之間找到平衡點(diǎn)。這兩種動(dòng)機(jī)和之間平衡點(diǎn)的掌握也使得技術(shù)選擇上的傾向不一樣。

財(cái)新記者：對(duì)數(shù)字貨幣的發(fā)行和管理，央行有什么設(shè)想？和現(xiàn)行市場(chǎng)自發(fā)出現(xiàn)的數(shù)字貨幣有什么區(qū)別？

周小川：目前世界上不少國(guó)家認(rèn)可的是央行主導(dǎo)的數(shù)字或電子貨幣的構(gòu)架，跟民間的是可能有區(qū)別的。

央行發(fā)行數(shù)字貨幣，主要體現(xiàn)這么幾個(gè)原則：一是提供便利性和安全性。二是上面提到的，做到保護(hù)隱私與維護(hù)社會(huì)秩序、打擊違法犯罪行為的平衡，尤其針對(duì)洗錢、恐怖主義等犯罪行為要保留必要的遏制手段。三是要有利于貨幣政策的有效運(yùn)行和傳導(dǎo)。四是要保留貨幣主權(quán)的控制力，數(shù)字貨幣是自由可兌換的，同時(shí)也是可控的可兌換。為此，我們認(rèn)為數(shù)字貨幣作為法定貨幣必須由央行來(lái)發(fā)行。數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通和交易，都應(yīng)當(dāng)遵循傳統(tǒng)貨幣與數(shù)字貨幣一體化的思路，實(shí)施同樣原則的管理。

財(cái)新記者：數(shù)字貨幣的推出有時(shí)間表嗎？最終是不是要替代紙幣？

周小川：現(xiàn)在還不能說(shuō)數(shù)字貨幣的時(shí)間表。中國(guó)人口多、體量太大，像換一版人民幣，小的國(guó)家?guī)讉€(gè)月可以完成，中國(guó)則需要約十年。所以數(shù)字貨幣和現(xiàn)金在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都會(huì)是并行、逐步替代的關(guān)系。后期現(xiàn)金的交易成本會(huì)慢慢升高，比如過(guò)去讓銀行點(diǎn)數(shù)大量的硬幣，點(diǎn)不完不下班，也不收費(fèi)，后來(lái)可能就需要收費(fèi)了，有了激勵(lì)機(jī)制，大家自然會(huì)更多使用數(shù)字貨幣，不過(guò)兩者仍會(huì)在較長(zhǎng)期共存。

財(cái)新記者：如果發(fā)行數(shù)字貨幣，還需要貨幣政策嗎？怎么執(zhí)行？

周小川：我們認(rèn)為，貨幣生成機(jī)制和貨幣供應(yīng)量是需要調(diào)節(jié)的。央行發(fā)行的數(shù)字貨幣目前主要是替代實(shí)物現(xiàn)金，降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的成本，提高便利性?？傮w看，央行在設(shè)計(jì)數(shù)字貨幣時(shí)會(huì)對(duì)現(xiàn)有的貨幣政策調(diào)控、貨幣的供給和創(chuàng)造機(jī)制、貨幣政策傳導(dǎo)渠道做出充分考慮。

目前，現(xiàn)鈔的發(fā)行和回籠是基于現(xiàn)行“中央銀行—商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)”的二元體系來(lái)完成的。數(shù)字貨幣的發(fā)行與運(yùn)行仍然應(yīng)該基于該二元體系完成，但貨幣的運(yùn)送和保管發(fā)生了變化：運(yùn)送方式從物理運(yùn)送變成了電子傳送；保存方式從央行的發(fā)行庫(kù)和銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)庫(kù)變成了儲(chǔ)存數(shù)字貨幣的云計(jì)算空間。最終，數(shù)字貨幣發(fā)行和回籠的安全程度、效率會(huì)極大提高。

財(cái)新記者：數(shù)字貨幣如何防偽？如何避免比特幣面臨的“51%攻擊”安全隱患？

周小川：從表面看，紙幣的防偽要讓消費(fèi)者易于掌握；從內(nèi)含看，關(guān)鍵性技術(shù)是重要的國(guó)家秘密，央行發(fā)行的數(shù)字貨幣同樣是如此。我們將運(yùn)用包括密碼算法在內(nèi)的多種信息技術(shù)手段，來(lái)保障數(shù)字貨幣的不可偽造性。未來(lái)的技術(shù)也會(huì)有升級(jí)換代，我們會(huì)提前將技術(shù)升級(jí)考慮在內(nèi)，從最初就引入長(zhǎng)期演進(jìn)的發(fā)展理念。

外界討論較多的“51%攻擊”問(wèn)題，更多是針對(duì)比特幣而言，比特幣是不要中央銀行的。對(duì)于央行掌控的數(shù)字貨幣，會(huì)采用一系列的技術(shù)手段、機(jī)制設(shè)計(jì)和法律法規(guī)，來(lái)確保數(shù)字貨幣運(yùn)行體系的安全，一開始就與比特幣的設(shè)計(jì)思想有區(qū)別。

財(cái)新記者：區(qū)塊鏈技術(shù)最近受熱捧，央行會(huì)考慮將區(qū)塊鏈技術(shù)用于數(shù)字貨幣嗎？

周小川：數(shù)字貨幣的技術(shù)路線可分為基于賬戶和不基于賬戶兩種，也可分層并用而設(shè)法共存。區(qū)塊鏈技術(shù)是一項(xiàng)可選的技術(shù)，其特點(diǎn)是分布式簿記、不基于賬戶，而且無(wú)法篡改。如果數(shù)字貨幣重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)保護(hù)個(gè)人隱私，可選用區(qū)塊鏈技術(shù)，人民銀行部署了重要力量研究探討區(qū)塊鏈應(yīng)用技術(shù)，但是到目前為止區(qū)塊鏈占用資源還是太多，不管是計(jì)算資源還是存儲(chǔ)資源，應(yīng)對(duì)不了現(xiàn)在的交易規(guī)模，未來(lái)能不能解決，還要看。

除了區(qū)塊鏈技術(shù)，人民銀行數(shù)字貨幣研究團(tuán)隊(duì)還深入研究了數(shù)字貨幣涉及的其他相關(guān)技術(shù)，比如移動(dòng)支付、可信可控云計(jì)算、密碼算法、安全芯片等等。我們會(huì)與金融界、科技界合作，進(jìn)一步加大對(duì)各種新型創(chuàng)新技術(shù)的研究和合理利用，優(yōu)化完善數(shù)字貨幣發(fā)行流通的技術(shù)框架，并充分預(yù)見、及時(shí)反應(yīng)、有效解決在應(yīng)用推廣中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。為此，人民銀行殷切希望有關(guān)各界大力支持、參與，取得成果，作出貢獻(xiàn)。

（來(lái)源：澎湃新聞）